هدف سرمایه گذاری

زمینه

بنیاد Foothill-de Anza یک سازمان کمکی غیر انتفاعی 501 (c) (3) است که مأموریت آن تغییر زندگی دانشجویی با جمع آوری و سرمایه گذاری برای حمایت از تعالی آموزشی کالج های کوهپایه و د آنزا است. بنیاد Foothill-de Anza ("بنیاد FHDA" یا "بنیاد") توسط یک هیئت مدیره داوطلب ("هیئت مدیره") اداره می شود. این هیئت از اعضای تأثیرگذار جامعه محلی و کالج تشکیل شده است ، که نقش های کلیدی کالج های کوهپایه و د آنزا را در منطقه ما بازی می کنند. هیئت مدیره همچنین متعهد به افزایش آگاهی و ایجاد پشتیبانی بشردوستانه است که هر دو دانشکده را در صدر دانشکده های جامعه در سراسر کشور قرار داده است.

هدف از سیاست سرمایه گذاری این بیانیه سیاست سرمایه گذاری ("IPS") توسط هیئت بنیاد کالج های جامعه Foothill-de Anza به:

مسئولیت های همه احزاب درگیر را تعریف و تعیین کنید.

درک روشنی از اهداف و اهداف سرمایه گذاری بنیاد ایجاد کنید.

افق مربوطه را که برای آن سرمایه گذاری ها مدیریت می شود ، تعیین کنید.

دستورالعمل های سرمایه گذاری را به مدیر (های) سرمایه گذاری ("مدیر (ها)") در مورد سرمایه گذاری منابع موجود ("سرمایه گذاری") ارائه دهید.

مبنایی برای نظارت بر فعالیت سرمایه گذاری و ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری ایجاد کنید.

نظارت بر مدیریت سرمایه گذاری توسط مدیر (ها).

به طور کلی ، هدف از این بیانیه تشریح یک فلسفه و استراتژی است که مدیریت سرمایه گذاری های بنیاد را به سمت نتایج مطلوب راهنمایی می کند. در نظر گرفته شده است که به اندازه کافی خاص باشد تا برای عملکرد معنی دار و در عین حال گسترده و انعطاف پذیر باشد.

مسئولیت همه احزاب درگیر

مسئولیت های کمیته سرمایه گذاری و مالی بنیاد FHDA:

اعضای هیئت مدیره بنیاد Foothill-de Anza وفاداران هستند و وظیفه هدایت و نظارت بر مدیریت سرمایه گذاری دارایی های بنیاد را بر عهده دارند. طبق آئین نامه بنیاد ، هیئت مدیره یک کمیته سرمایه گذاری و امور مالی ("کمیته") را تعیین می کند که شرکت های مدیریت حرفه ای را برای سرمایه گذاری دارایی های بنیاد ، نظارت بر عملکرد چنین مدیران و گزارش یافته های آنها به بنیاد توصیه می کند.

به این ترتیب ، هیئت مدیره مجاز به واگذاری مسئولیت های زیر به کمیته سرمایه گذاری و مالی است. به طور خاص ، کمیته

کار با توصیه مانگر (ها) ، تخصیص دارایی هدف برای IPS را تعیین می کند.

نظارت بر انطباق با IPS و پیشنهاد هرگونه تجدید نظر ؛

به طور مرتب IPS را برای ادامه مناسب بودن آن مرور کنید.

در مورد مشارکت و حفظ مدیر (ها) ، از جمله هزینه ها ، جبران خسارت و سایر هزینه های مرتبط ، توصیه هایی را ارائه دهید.

معیارهای عملکرد را ایجاد کنید و عملکرد سرمایه گذاری را کنترل کنید.

اطمینان حاصل کنید که تخصیص دارایی و عملکرد سرمایه گذاری با اهداف ، دستورالعمل ها و سیاست های سرمایه گذاری سازگار است.

نظارت بر نقدینگی سرمایه گذاری ها برای اطمینان از در دسترس بودن وجوه کافی برای تأمین نیازهای نقدی مورد انتظار یا غیر منتظره.

پیش بینی جریان نقدی را سالانه به مدیر (های) ارائه دهید و سریعاً به مدیر (های) از هرگونه تغییر در نیازهای جریان نقدی اطلاع دهید.

گزارش سه ماهه به هیئت مدیره در زیر:

عملکرد سرمایه گذاری ، خالص هزینه ها ، با مقایسه با معیارها.

تخصیص دارایی فعلی ؛

هرگونه تغییر در خط مشی یا مدیر (ها) ؛

تغییرات توصیه شده (در صورت وجود) به IPS ؛وت

سایر موارد مرتبط

این کمیته مجاز است وظایف و مسئولیت های خاصی را به کارشناسان سرمایه گذاری حرفه ای واگذار کند. اینها شامل: اما محدود به:

مدیر (های) سرمایه گذاری - مدیر (ها) اوراق بهادار خاص را برای دستیابی به اهداف سرمایه گذاری بنیاد خریداری ، فروش یا نگهداری می کنند.

سرپرست - متولی مالکیت اوراق بهادار متعلق به بنیاد را حفظ خواهد کرد. متولی همچنین پرداخت سود سهام و بهره را جمع می کند ، اوراق بهادار بلوغ را بازخرید و دریافت/تحویل اثر پس از خرید/فروش. متولی باید حسابداری منظم از کلیه دارایی های متعلق به ، خریداری شده یا فروخته شده و همچنین حرکت دارایی ها به حساب های بنیاد را انجام دهد.

متخصصان یا مشاوران اضافی مانند وکلا ، حسابرسان و آکاردینها ممکن است توسط کمیته برای کمک به کارکردهای آن استخدام شوند.

مسئولیت های مدیر (های) سرمایه گذاری: سرمایه گذاری ها توسط یک یا چند مدیر (های) خارجی اداره می شوند. مدیر (ها) اختیار کاملی برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری برای دارایی های قرار داده شده در دامنه خود خواهد داشت ، در حالی که در اهداف ، دستورالعمل ها ، سیاست ها و محدودیت های ذکر شده در این IPS نیز فعالیت می کند. مسئولیت های خاص مدیر (ها) شامل موارد زیر است:

کلاس های دارایی و محدوده تخصیص دارایی را توصیه می کند

استراتژی های سرمایه گذاری بهینه شده را در پارامترهای قابل قبول ریسک سازنده می کند

مدیر (ها) در درجه اول سرمایه گذاری در سهام و درآمد ثابت SEC ثبت شده و بدون بار و بدون بار سرمایه گذاری خواهد کرد.

مدیر (های) همچنین ممکن است در صندوق های مبادله ای (ETF) سرمایه گذاری کند.

مدیر (ها) هنگام استفاده از صندوق متقابل یا سایر وسایل نقلیه متمایز ، هر صندوق را به صورت مداوم برای بازده نسبت به اهداف ، پیروی از فلسفه سرمایه گذاری ، ریسک سرمایه گذاری (همانطور که با تمرکز دارایی اندازه گیری می شود ، قرار گرفتن در معرض شرایط شدید اقتصادی ، نظارت می کند. نوسانات) و هزینه.

مدیر (ها) سرمایه گذاری های مستقیم را در کالاها ، مشتقات ، مکان های خصوصی خریداری نمی کنند ، یا در فروش کوتاه یا خرید در حاشیه شرکت می کنند و بدون رضایت قبلی کمیته از هر نوع استفاده می کنند. از آنجا که برخی از صندوق های متقابل برای دستیابی به اهداف خاص نمونه کارها در اوراق بهادار مشتق سرمایه گذاری می کنند ، مدیر (ها) قبل از خرید باید تمام وجوه را تجزیه و تحلیل کنند تا اطمینان حاصل شود که از این اوراق بهادار برای حدس و گمان ، اهرم نمونه کارها یا ایجاد سطوح غیرقابل قبول ریسک استفاده نمی شود.

مدیر (ها) معاملات را آغاز نمی کند که می تواند درآمد مشمول مالیات نامربوط (UBTI) ایجاد کند.

مدیر (ها) گزارش های عملکرد ماهانه سرمایه گذاری کمیته و گزارش های سه ماهه را ارائه می دهد که شامل مقایسه عملکرد در برابر معیارهای از پیش انتخاب شده است.

مدیر (ها) تغییرات اساسی در چشم انداز اقتصادی ، استراتژی سرمایه گذاری یا هر عوامل دیگری را برقرار می کند ، که ممکن است بر اهداف یا نتایج سرمایه گذاری بنیاد تأثیر بگذارد.

مدیر (بازدید کنندگان) موظف است کمیته را از هرگونه تغییر قابل توجه در مالکیت شرکت ، ساختار سازمانی ، پرسنل اصلی حرفه ای که در حسابهای بنیاد ، ساختار حساب ، فلسفه سرمایه گذاری اساسی یا در انتظار دادخواستهای مادی یا در انتظار بررسی آژانس های دولتی در مورد مادی است ، مطلع کند. طبیعت منفی

هرگونه تضاد منافع از طرف مدیر (ها) یا هر یک از اعضای خانواده فوری مدیر (ها) (همسر و فرزندان ، از جمله فرزندان بزرگسال) یا هر کسی که همان خانواده را به عنوان مدیر (ها) اشغال کند ، بایدبه محض برقراری روابط متناقض ، و پس از آن ، حداقل سالانه ، تا زمانی که وجود داشته باشد ، توسط مدیر (ها) به کمیته افشا می شود. این افشای اطلاعات باید با وزیر امور خارجه ثبت شود و/یا در دقایقی از جلسه مستند شود. مدیر (ها) تمام جبران خسارت های دریافت شده توسط سرمایه گذاری های انجام شده از طرف بنیاد Foothill-de Anza را فاش می کند.

مدیر (ها) مجاز به رأی دادن به پروکسی به نمایندگی از بنیاد است و چنین اقداماتی را به کمیته ابلاغ می کند.

اهداف و اهداف سرمایه گذاری

بنیاد کالج های جامعه Foothill-de Anza یک نگرانی در حال انجام است و در نظر گرفته شده است که به صورت دائمی وجود داشته باشد. هدف اصلی مدیریت برای سرمایه گذاری ، حفظ قدرت خرید واقعی یا تورم تنظیم شده (اندازه گیری شده توسط شاخص قیمت آموزش عالی) است ، ضمن اینکه یک جریان قابل پیش بینی ، پایدار و ثابت از پشتیبانی از پرداخت را برای تأمین هزینه های عملیاتی ارائه می دهدبنیاداز هدایای جدید به بنیاد برای تقویت قدرت خرید سرمایه گذاری استفاده می شود. عملکرد با استفاده از معیار کامپوزیتی که از معیارهای کلاس دارایی تشکیل شده است (ذکر شده در زیر "معیارها") اندازه گیری می شود و مطابق تخصیص هدف ذکر شده در "سیاست ها ، 1. سیاست تخصیص دارایی" برای هر صندوق مربوطه وزن می شود.

این بنیاد قصد دارد برای مدیریت سرمایه گذاری های خود ، یک سیاست "کل بازده" را دنبال کند. این رویکرد بازده سرمایه گذاری خالص را به عنوان کل تغییر در ارزش کلی وجوه ، از جمله درآمد فعلی (به عنوان مثال ، بهره ، سود سهام و غیره) و (UN) سود سرمایه و ضرر کمتری را تعیین می کند.

به عنوان 501. c. 3 سازمان کمکی منطقه کالج جامعه Foothill-de Anza ، این بنیاد به پایداری متعهد است و متعهد به واگذاری سوخت فسیلی است. به همین ترتیب ، این کمیته به مدیر (های) دستور داده است تا سرمایه گذاری در دارایی های کمتری را که شامل شرکت های سوخت فسیلی است ، به حداقل برساند ، که به عنوان شرکت هایی با بیشترین دارایی از ذخایر کربن سوخته زغال سنگ ، نفت و گاز تعریف شده است.

دستورالعمل ها و سیاست های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری ها فقط به نفع ذینفعان بنیاد انجام می شود.

دارایی ها تحت شرایطی که یک شخص محتاط در سرمایه گذاری دارایی ها با شخصیت های مشابه و اهداف مشابه از آن استفاده می کند ، با مراقبت ، مهارت ، احتیاط و کوشش سرمایه گذاری می شود.

سرمایه گذاری ها باید متنوع باشند تا خطر فرسایش سرمایه به حداقل برسد ، مگر اینکه تحت شرایط ، انجام این کار به وضوح غیرقابل توصیف باشد.

کمیته ممکن است یک یا چند مدیر (سرمایه گذاری) با سبک ها و فلسفه های مختلف را برای دستیابی به اهداف و اهداف بنیاد توصیه کند.

با توجه به شرایط غالب بازار ، پول نقد به صورت تولیدی با استفاده از ابزارهای کوتاه مدت که ایمنی ، نقدینگی و عملکرد معقول را فراهم می کنند ، سرمایه گذاری می شود.

1. سیاست تخصیص دارایی

بنیاد و هیئت مدیره تشخیص می دهند که تخصیص سرمایه گذاری در دارایی های مالی کاملاً تعریف شده و دسته های زیر دارایی با درجات مختلف ریسک ، بازده و همبستگی بازده مهمترین تعیین کننده بازده سرمایه گذاری بلند مدت و ثبات ارزش سرمایه گذاری خواهد بودواد

بنیاد و هیئت مدیره انتظار دارند که بازده واقعی و نوسانات بازگشت ممکن است از انتظارات متفاوت باشد و اهداف را در دوره های کوتاه مدت بازگرداند. در حالی که بنیاد و هیئت مدیره مایل به حفظ انعطاف پذیری در رابطه با ایجاد تغییرات دوره ای در تخصیص دارایی سرمایه گذاری هستند ، انتظار می رود این کار را فقط در صورت تغییر مادی در سرمایه گذاری ها ، به فرضیات اساسی سیاست هزینه ها و/یا انجام دهد. بازارهای سرمایه و کلاسهای دارایی موجود در سرمایه گذاری.

استراتژی سرمایه گذاری با ترکیبی از صندوق های شاخص عمدتاً مدیریت شده اجرا می شود.

سرمایه گذاری ها به عنوان یک نمونه کارها متعادل متشکل از دو مؤلفه اصلی مدیریت می شوند: سهام و درآمد ثابت. پیش بینی می شود سرمایه گذاری های سهام عدالت رشد واقعی سرمایه گذاری ها را به حداکثر برساند ، در حالی که انتظار می رود سرمایه گذاری های با درآمد ثابت برای حمایت از نیازهای هزینه ، درآمد فعلی را ایجاد کنند ، بازده دوره ای پایدار تری را فراهم کنند و در برابر کاهش طولانی در بازار محافظت کنندارزش سرمایه گذاری سهام.

سرمایه گذاری های نقدی به عنوان دارایی موقت در نظر گرفته می شوند و برای نیازهای نقدینگی یا برای تسهیل یک برنامه برنامه ریزی شده برای میانگین هزینه های دلار در سرمایه گذاری در هر دو یا کلاس دارایی و درآمد ثابت استفاده می شود.

هدف سرمایه گذاری برای موقوفات بنیاد و وجوه قابل هزینه مطابق با دستورالعمل های زیر است: