Synthetix (SNX) چیست؟

Synthetix یک پروتکل DeFi برای دارایی های رمزنگاری مصنوعی است. این بازار که از خاکسترهای بازار نزولی 2018 به همراه Maker، Compound، Uniswap و چند مورد دیگر متولد شد، راه را برای تبدیل شدن به بخش مالی غیرمتمرکز در فضای ارزهای دیجیتال هموار کرده است.

معرفی

Synthetix به عنوان یک پروژه استیبل کوین به نام Havven آغاز شد، قبل از اینکه یک چرخش بزرگ در بازار خرس کریپتو انجام دهد تا به پروتکلی برای دارایی های مصنوعی تبدیل شود. جامعه پشت Synthetix پیشگام بسیاری از مکانیسم هایی است که اکنون به عنوان یک استاندارد در چشم انداز DeFi در نظر گرفته می شود.

Synthetix همچنان یکی از بلوک های اصلی DeFi در اتریوم است و با راه اندازی قریب الوقوع راه حل مقیاس بندی لایه 2، احتمالاً در آینده قابل پیش بینی بخشی کلیدی از DeFi باقی خواهد ماند.

سینتیکس چیست؟

Synthetix یک پروتکل دارایی مصنوعی است که امکان صدور دارایی های مصنوعی در اتریوم را فراهم می کند. شما می توانید یک دارایی مصنوعی را به عنوان نوعی محصول مشتق در نظر بگیرید. این به شما راهی می‌دهد تا بدون نیاز به داشتن یک دارایی، در معرض آن قرار بگیرید.

اما چه چیزی می تواند یک دارایی مصنوعی یا "Synth" باشد؟خوب، تقریباً هر چیزی که دارای خوراک قیمت قابل اعتماد باشد. برخی از نمونه ها ارزهای رمزنگاری شده مانند BTC یا ETH، کالاهایی مانند طلا و نقره و ارزهای فیات مانند USD هستند. حتی Synth‌های معکوس نیز وجود دارند که معکوس دارایی اصلی را ردیابی می‌کنند و به معامله‌گران راه آسانی برای دریافت نوردهی کوتاه یا پوشش دارایی‌های موجود و موقعیت‌های کشاورزی بازدهی می‌دهند.

ایده این است که با استفاده از Synthetix، معامله‌گران می‌توانند در معرض دارایی‌های خاصی قرار بگیرند که در زنجیره وجود ندارند. Synthetix همچنین امکان ایجاد شاخص هایی مانند شاخص DeFi را فراهم می کند که قیمت سبدی از دارایی های متعدد DeFi را ردیابی می کند.

Synthetix چگونه کار می کند؟

Synths از اوراکل های قیمت غیرمتمرکز برای ردیابی قیمت دارایی های اساسی استفاده می کند. مهم است که توجه داشته باشید که یک Synth با یک ارز دیجیتالی که توسط یک ذخیره پشتیبانی می شود، مانند یک استیبل کوین متفاوت است. به جای یک ذخیره معمولی تر، چیزی که به Synth ارزش می دهد مکانیسم های پیچیده روی زنجیره و قراردادهای هوشمند است.

به عنوان مثال، BUSD یک استیبل کوین است که در آن هر BUSD نشان دهنده 1 دلار ذخیره است. به طور مشابه، Paxos' Pax Gold (PAXG) توسط شمش های فیزیکی طلا پشتیبانی می شود. به نوعی، اگر شما مالک PAXG هستید، مبلغی معادل آن در ذخایر طلای اصلی دارید. به عبارت دیگر، PAXG یک توکن است که نشان دهنده مالکیت طلا است.

مصنوعات متفاوت هستند. آنها قیمت دارایی ها را از طریق مکانیسم پیچیده قراردادهای هوشمند ردیابی می کنند. داشتن SXAU به این معنی نیست که شما دارای هر طلای اساسی هستید. این فقط بدان معنی است که شما در معرض قیمت طلا قرار دارید.

پس چرا می خواهید چنین دارایی را نگه دارید؟همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، این یک راه خوب برای قرار گرفتن در معرض قیمت دارایی بدون نیاز به مالکیت آن است. آنچه که مصنوعی نیز مفید می کند این است که از آنجا که آنها نشانه های ERC-20 در اتریوم هستند ، سایر پروتکل های Defi می توانند به راحتی آنها را ادغام کنند. مصنوعات را می توان به مکانهایی مانند Uniswap ، Sushi یا Curve واریز کرد و می توانید نقدینگی را ارائه دهید و مانند سایر نشانه های ERC-20 هزینه های معاملاتی کسب کنید.

توکن شبکه Synthetix (SNX)

بنابراین ، اگر آنها از دارایی زیربنایی حمایت نمی شوند ، در آن زمان چه وثیقه می کنند؟در درجه اول ، توسط نشانه سکو - SNX. اخیراً ، Synthetix همچنین ETH را به عنوان وثیقه پشتیبانی می کند.

synthetix با بیش از حد از هم گنج می کند - یعنی هر دارایی مصنوعی با ارزش بیشتر از آنچه نشان می دهد وثیقه می شود.

مصنوعی توسط کاربران ایجاد وثیقه (SNX) ایجاد می شود و دارای یک دارایی مصنوعی در برابر آن است. به عبارت دیگر ، هر مصنوعی در اصل بدهی علیه وثیقه ارسال شده است.

هر موقعیت بدهی باید نسبت وثیقه خاصی را حفظ کند. این نسبت توسط حاکمیت تعیین می شود. این هدف این است که اطمینان حاصل شود که سنت ها به اندازه کافی وثیقه می شوند و حتی در حین وقایع فراتر از قبیل تصادف بزرگ بازار ، هیچ کسری در سیستم وجود ندارد.

Stakers باید به طور دستی این نسبت را با استفاده از مینینگ و سوزاندن مصنوعات (بدهی) یا اضافه کردن وثیقه بیشتر مدیریت کنند تا اطمینان حاصل کنند که می توانند همچنان به کسب پاداش استینگ ادامه دهند.

نقدینگی بی نهایت و بدون لغزش

Synthetix خود را به عنوان مبادله ای با "نقدینگی نامحدود" به بازار عرضه می کند زیرا یک کتاب سفارش یا لغزش به معنای سنتی وجود ندارد. قیمت گذاری توسط یک مکانیسم الگوریتمی تعیین می شود ، بیشتر شبیه به عملکرد یک بازار ساز خودکار (AMM) نسبت به یک کتاب سفارش محدود (CLOB) است.

در اصل ، هنگامی که شما در Synthetix تجارت می کنید ، علیه یک فرد یا سازنده بازار تجارت نمی کنید. در عوض ، شما بخشی از بدهی خود را از استخر بدهی بازپرداخت می کنید و به همان میزان بدهی در یک مصنوعی دیگر وام می گیرید.

این یک مکانیسم پیچیده با بسیاری از تفاوت های ظریف است ، اما نکته مهم برای درک این است که تجارت در Synthetix همان تجارت در کتاب سفارش Binance یا استخرهای نقدینگی Uniswap نیست.

synthetix و خوش بینی

پس چرا کل Nasdaq از قبل به تبادل Synthetix سوار نشده است؟خوب ، هزینه ها و ضمانت های اعدام در Mainnet Ethereum دقیقاً برای اکثر معامله گران و سبک های تجاری مناسب نیست. به همین دلیل است که قراردادهای Synthetix بر روی یک راه حل Layer 2 به نام یک رول خوش بینانه مستقر می شوند - به طور خاص ، اجرای آن توسط خوش بینی شرکت.

Rollups یک روش عالی برای مقیاس کردن blockchains است. بر خلاف سایر راه حل های مقیاس پذیر مانند SIDeChains ، که مسئولیت امنیت خودشان را با استفاده از یک مجموعه معتبر مشخص دارند ، Rollups امنیت را از blockchain Ethereum دریافت می کند. این یک تمایز اساسی است. Rollups می تواند همان مزایای مقیاس گذاری را با SIDECHAINS (به عنوان مثال ، افزایش توان معامله و هزینه های پایین تر) دریافت کند ، بدون اینکه به امنیت زیادی برسد.

با این حال ، قراردادهای Synthetix یکی از قراردادهای هوشمند پیچیده در آنجا است. انتقال آنها به چنین فناوری پیشرفته به امنیت ترین روش ممکن ، یک نتیجه آسان نیست. خوش بینی مدتی است که در پس زمینه با Synthetix کار می کند و انتظار می رود استقرار در Mainnet مدتی در تابستان 2021 اتفاق بیفتد.

افکار پایانی

Synthetix یک پروتکل دارایی مصنوعی در اتریوم است. سنتز قیمت یک دارایی زیرین را ردیابی می کند بدون اینکه کاربران در واقع خود دارایی را در اختیار داشته باشند. Synthetix یکی از قدیمی ترین پروژه های Defi در خارج از کشور است که از طریق Synthetixdao ساختار حاکمیتی غیرمتمرکز دارد. اگرچه ساده ترین پروژه برای درک نیست ، Synthetix ممکن است با استقرار در اجرای برنامه Optionism ، افزایش پذیرش را تجربه کند.