6622. گزارش معاملات

(1) شرکت کنندگان در تسهیلات گزارش OTC ، در اسرع وقت اما حداکثر 10 ثانیه پس از اجرای ، به تسهیلات گزارشگری OTC منتقل می شوند ، یا اینکه تسهیلات گزارشگری OTC به دلیل عدم موفقیت سیستم یا انتقال ، از طریق تلفن به بخش عملیات در دسترس نیست.، آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام OTC که در ساعات عادی بازار اجرا شده است. معاملات گزارش نشده در مدت 10 ثانیه پس از اجرای باید اواخر تعیین شوند.

(الف) آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام OTC که بین ساعت 8 صبح و 9:30 بامداد انجام شده است. زمان شرقی به محض عملی گزارش می شود اما حداکثر 10 ثانیه پس از اجرای آن و با اصلاح کننده گزارش تجاری منحصر به فرد تعیین می شود ،همانطور که توسط FINRA مشخص شده است ، برای مشخص کردن اعدام آنها در خارج از ساعتهای بازار عادی.

(ب) آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام OTC که بین ساعت 4 بعد از ظهر اجرا شده است. و 8:00 بعد از ظهر. زمان شرقی به محض عملی اما حداکثر 10 ثانیه پس از اجرای آن گزارش می شود و با اصلاح کننده گزارش تجاری منحصر به فرد ، همانطور که توسط FINRA مشخص شده است ، تعیین می شود تا اعدام خود را در خارج از ساعت های بازار عادی نشان دهد.

(ج) آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام OTC که بین نیمه شب و 8:00 بعد از ظهر اجرا شده است. زمان شرقی تا ساعت 8:15 بامداد گزارش می شود. زمان شرقی در تاریخ تجارت و با اصلاح کننده گزارش تجارت منحصر به فرد ، همانطور که توسط FINRA مشخص شده است ، تعیین می شود. برای نشان دادن اعدام آنها در خارج از ساعتهای عادی بازار.

(د) آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام OTC (I) بین ساعت 8 بعد از ظهر اجرا شده است. و نیمه شب به وقت شرقی یا (ii) در هر روز غیر تجاری (یعنی آخر هفته یا تعطیلات) روز کاری زیر تا ساعت 8:15 دقیقه بعد از ظهر گزارش می شود. به وقت شرقی ، "به عنوان/" معاملات تعیین می شود تا اعدام خود را در یک نشان دهدروز قبل و با اصلاح کننده گزارش تجاری منحصر به فرد ، همانطور که توسط FINRA مشخص شده است ، تعیین می شود تا اعدام آنها را در خارج از ساعت های بازار عادی نشان دهد.

(الف) آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام محدود که طبق قانون اوراق بهادار قانون 144a اعمال شده و بین نیمه شب و 8:00 بعد از ظهر اجرا شده است. زمان شرقی در همان روز کاری با معامله گزارش می شود.

(ب) آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام محدود که طبق قانون اوراق بهادار قانون 144a اجرا شده (I) بین ساعت 8 بعد از ظهر اجرا شده است. و نیمه شب شرقی یا (ب) در هر روز غیر تجاری (یعنی آخر هفته یا تعطیلات) روز کاری زیر تا ساعت 8 بعد از ظهر گزارش می شود. زمان شرقی و "AS/of" معاملات برای نشان دادن اعدام آنها در روز قبل تعیین می شود.

(4) معاملات در طی 10 ثانیه پس از اجرای گزارش نشده است ، یا این دوره زمانی دیگر که طبق قانون مقرر شده است ، باید اواخر تعیین شود. هر معامله ای که باید در تاریخ تجارت گزارش شود ، اما در تاریخ تجارت گزارش نشده است ، باید در تاریخ بعدی (T+N) براساس "AS/of" گزارش شود و به عنوان اواخر تعیین شود. هر معامله ای که لازم باشد روز کاری زیر (T+1) بر اساس "AS/" گزارش شود ، اما T+1 گزارش نشده است ، باید در تاریخ بعدی (T+N) گزارش شود و تعیین شوداواخرالگوی یا عمل گزارش دیرهنگام بدون توجیه معقول یا شرایط استثنایی ممکن است رفتار مغایر با استانداردهای بالای افتخار تجاری و اصول عادلانه و عادلانه تجارت با نقض قانون 2010 در نظر گرفته شود.

(5) اعضا همچنین باید اصلاح کننده های گزارش تجاری قابل اجرا را مطابق با FINRA به آخرین گزارش های فروش ، از جمله گزارش های معاملات "AS/OF" اختصاص دهند:

(الف) اگر تجارت در ساعات عادی بازار انجام شود و دیرتر از 10 ثانیه پس از اعدام گزارش شود.

(f) اگر تجارت معامله متوقف شده سهام باشد (مطابق قانون 6420 تعریف شده است) (توجه: گزارش معامله شامل زمان اجرای تجارت و هم زمانی است که عضو و طرف مقابل با سهام توقف موافقت کردندقیمت ؛ اگر معامله سهام توقف طی 10 ثانیه از زمان عضو و طرف مقابل با قیمت سهام توقف موافقت شود ، اصلاح کننده تعیین شده ضمیمه نمی شود و فقط زمان اجرای تجارت گزارش می شود)؛

(ز) اگر گزارش معامله منعکس کننده قیمت متفاوت از بازار فعلی باشد که قیمت اجرای آن بر اساس یک مرجع قبلی در زمان باشد (توجه: گزارش معامله باید هم زمان اجرای تجارت و هم زمان مرجع قبلی را شامل شود. اگر تجارت طی 10 ثانیه از نقطه مرجع قبلی در زمان اجرا شود و گزارش شود ، اصلاح کننده تعیین شده ضمیمه نمی شود و فقط زمان اجرای تجارت گزارش می شود). وت

(ساعت) برای شناسایی معاملات قبل از افتتاح و بعد از ساعت (که بین ساعت 8 صبح و 9:30 بامداد انجام شد. شرق T IME یا بین ساعت 4 بعد از ظهر و 8:00 بعد از ظهر. TME شرقی) بیش از 10 ثانیه پس از اعدام گزارش دادبشر

FINRA در حدی که هر یک از اصلاح کننده های مورد نیاز این قاعده درگیری ، راهنمایی هایی را در مورد اولویت ها در بین اصلاح کنندگان و اعضا ارائه می دهد ، مطابق با چنین راهنمایی ، گزارش می دهد.

. اصلاح کننده مناسب

(7) برای شناسایی معاملات قبل از افتتاح و بعد از ساعت در اوراق بهادار سهام عدالت OTC که اواخر گزارش شده است ، تسهیلات گزارشگری OTC در هر گزارش قبل از افتتاح یا بعد از ساعت ارسال شده به تسهیلات گزارش OTC به اصلاح کننده دیررس تبدیل می شود. بیش از 10 ثانیه پس از اعدام.

(8) کلیه اعضا باید در اسرع وقت به بخش تنظیم بازار در فرم T ، آخرین گزارش های فروش معاملات در اوراق بهادار سهام OTC یا اوراق بهادار سهام محدود که ارسال الکترونیکی به تسهیلات گزارشگری OTC امکان پذیر نیست ، گزارش دهند (به عنوان مثال ، تیک زدننماد امنیت دیگر در دسترس نیست یا شناسه شرکت کننده در بازار دیگر فعال نیست). معاملات که می توانند به تسهیلات گزارشگری OTC گزارش شوند ، چه در تاریخ تجارت و چه در تاریخ بعدی به صورت "AS/of" (T+N) ، در فرم T گزارش نمی شود.

(2) در معاملات بین یک عضو و غیر عضو یا مشتری ، عضو معامله را گزارش می دهد.

برای اهداف این بند (ب) ، "حزب اجرا" به این معنی است که عضوی که دستور رسیدگی یا اجرای آن را دریافت می کند یا دستور علیه نقل قول خود را ارائه می دهد ، متعاقباً دستور را دوباره انجام نمی دهد و معامله را اجرا می کند. در معامله ای بین دو عضو که هر دو عضو ممکن است تعریف طرف را برآورده کنند (به عنوان مثال ، معاملات دستی از طریق تلفن) ، عضو نماینده طرف فروش ، معامله را گزارش می دهد ، مگر اینکه طرفین در غیر این صورت موافق باشند و عضو نماینده فروش-به طور همزمان اسناد چنین توافق نامه ای را مستند می کند.

(4) نمادی که نشان می دهد معامله یک خرید ، فروش یا صلیب است و در صورت لزوم ، فروش کوتاه است. وت

(5) زمان اعدام بیان شده در ساعت ها ، دقیقه ها و ثانیه ها بر اساس زمان شرقی ، مگر اینکه مقررات دیگری از قوانین FINRA مستلزم آن باشد که زمان دیگری باید در گزارش گنجانده شود.

اعضایی که موظفند مطابق بند (ب) در بالا گزارش دهند باید آخرین گزارش های فروش را برای کلیه خریدها و فروش ها در اوراق بهادار سهام OTC و اوراق بهادار سهام محدود به روش زیر منتقل کنند:

برای معاملات آژانس دوگانه ، تعداد سهام را فقط یک بار گزارش کنید و قیمت را به استثنای کمیسیون متهم گزارش دهید.

(الف) برای معاملات اصلی ، به استثنای آنچه در بند (ب) موجود در آن ارائه شده است ، هر معامله خرید و فروش را به طور جداگانه گزارش داده و تعداد سهام و قیمت را گزارش دهید. برای معاملات اصلی که با قیمتی انجام می شود که شامل یک علامت گذاری به سمت علامت گذاری ، به پایین یا هزینه خدمات است ، قیمت گزارش شده باید علامت گذاری ، علامت گذاری به پایین یا خدمات را حذف کند. این قیمت گزارش شده باید به طور منطقی با بازار غالب مرتبط باشد ، با در نظر گرفتن کلیه شرایط مربوطه از جمله ، اما محدود به شرایط بازار با توجه به امنیت سهام OTC ، تعداد سهام درگیر در معامله ، پیشنهادات و پیشنهادات منتشر شده با آنهااندازه نمایش داده شده در هر سیستم نقل قول بین دلاری در زمان اعدام (از جمله نقل قول خود گزارش شرکت) ، هزینه اجرای و هزینه های مربوط به پاکسازی معامله.

(ب) استثنا: معامله اصلی "بی خطر" که در آن یک عضو پس از دریافت دستور خرید امنیت ، امنیت را به عنوان مدیر با همان قیمت خریداری می کند تا دستور خرید را برآورده کند یا پس از دریافت دستور فروش، امنیت را به عنوان اصلی با همان قیمت برای برآورده کردن دستور فروش ، به عنوان یک معامله به همان روشی که یک معامله آژانس انجام می شود ، به استثنای علامت گذاری یا علامت گذاری به پایین ، معادل کمیسیون یا هزینه دیگر به فروش می رسد. از طرف دیگر ، یک عضو می تواند با ارسال گزارش (های) زیر به تسهیلات گزارشگری OTC ، یک معامله اصلی بی خطر را گزارش کند:

(i) عضو با تعهد به گزارش معامله به موجب بند (ب) در بالا باید آخرین گزارش فروش را برای پای اولیه معامله ارسال کند.

(ii) صرف نظر از این که آیا یک عضو مطابق بند (ب) در بالا تعهد گزارشگری دارد ، شرکت باید بخش "بی خطر" از معامله را برای جبران خسارت ارائه دهد:

آ. اگر گزارش پاکسازی برای پاک کردن معامله ضروری باشد ، یک گزارش فقط پاکسازی با یک شاخص ظرفیت "مدیر بی خطر" ، اگر یک گزارش پاکسازی لازم باشد. یا

ب. اگر یک گزارش پاکسازی برای پاک کردن معامله ضروری نباشد ، یک گزارش غیر ساده و غیر پاک کننده با یک شاخص ظرفیت "مدیر بی رحمانه" ، اگر یک گزارش پاکسازی لازم نیست.

گزارش 100 سهام در 40 با ارسال به تسهیلات گزارشگری OTC یا یک گزارش تجاری واحد که با یک شاخص ظرفیت "بی خطر" یا با ارسال گزارش های زیر مشخص شده است:

(2) یا یک گزارش غیر ساده ، غیر پاک کننده یا گزارش فقط پاکسازی که با یک شاخص ظرفیت "اصلی ریسک" مشخص شده است.

هر عضو که دارای تعهد گزارشگری به موجب بند (ب) در بالا باشد و از طرف یک یا چند عضو دیگر در یک ظرفیت اصلی یا نمایندگی عمل می کند ، باید یک یا چند مورد غیر متن را به FINRA ارسال کند (یا غیر ساده ، پاکسازی-فقط یا غیر نوار ، غیر پاک کننده) گزارش (های) شناسایی سایر اعضای (های) دیگر به عنوان طرف معامله ، در صورت عدم شناسایی این عضو دیگر (های) در گزارش تجاری اولیه ارسال شده به FINRA یا گزارشی ارسال شدهبه موجب قانون 6622 (د) (3) (ب) برای جبران پا در یک معامله اصلی بی خطر. هیچ چیز در این قانون 6622 (د) (4) نفی یا اصلاح الزامات گزارشگری اصلی معاملات بدون ریسک مندرج در قانون 6622 (د) (3) (ب).

عضو A ، به عنوان نماینده یا مدیر بی خطر از طرف عضو B ، 100 سهم از عضو C را در 40 خریداری می کند (بدون علامت پایین شامل)

عضو A ، به عنوان نماینده یا مدیر بی خطر از طرف عضو B ، 100 سهم را در ارز خارجی در 40 خریداری می کند

هیچ گزارش غیر نوار مورد نیاز نیست. با این حال ، عضو A ممکن است گزارش غیر نوار را به عنوان عضو A و عضو B ارسال کند

(الف) معاملات بخشی از توزیع اولیه توسط یک صادرکننده یا توزیع ثانویه ثبت شده (غیر از "توزیع قفسه") یا توزیع ثانویه ثبت نشده. برای اهداف این بند ، اصطلاح "توزیع" معنای مندرج در قانون 100 آیین نامه SEC را دارد.

(د) نقل و انتقالات اوراق بهادار به موجب توافق نامه خرید دارایی (APA) که مشمول صلاحیت و تصویب دادگاه صلاحیت صالح در امور مربوط به ورشکستگی است ، مشروط بر اینکه قیمت خرید تحت APA مبتنی نیست و نمی تواند باشد. تنظیم شده برای تأمل ، قیمت فعلی بازار اوراق بهادار در تاریخ یا پیروی از تاریخ مؤثر APA. وت

(ه) انتقال اوراق بهادار سهام عدالت به منظور تنها ایجاد یا بازخرید ابزاری که مالکیت مالکیت یا در غیر این صورت اوراق بهادار اساسی منتقل شده را ردیابی می کند (به عنوان مثال ، یک صندوق سپرده گذاری آمریکایی یا صندوق بازرگانی).

(2) موارد زیر برای اهداف انتشار به تسهیلات گزارشگری OTC گزارش نمی شود ، اما برای اهداف ارزیابی هزینه های مقررات تحت قانون 7330 (g) گزارش می شود:

(الف) معاملات که خریدار و فروشنده موافقت کرده اند با قیمتی که به طور قابل توجهی با بازار فعلی امنیت ارتباط برقرار نمی کند ، تجارت کنند.

(ب) خریدها یا فروش اوراق بهادار که پس از اعمال گزینه ای به موجب شرایط آن یا اعمال هرگونه حق دیگر برای به دست آوردن اوراق بهادار در یک نظر از پیش تعیین شده غیر مرتبط با بازار فعلی انجام می شود ، انجام می شود. وت

ج) نقل و انتقالات موقعیت های اوراق بهادار اختصاصی که در آن انتقال (1) در رابطه با ادغام یا دستیابی مستقیم یا غیرمستقیم انجام می شود و (2) در ادامه استراتژی تجارت یا سرمایه گذاری نیست. اعضا باید حداقل سه روز کاری را در مورد هدف خود برای استفاده از این استثناء اعلام کنند ، از جمله مبنای تعیین آنها مبنی بر اینکه انتقال با شرایط استثناء است.

به استثنای معاملات لغو شده مطابق با سری قانون 11890 ، اعضا باید به تسهیلات گزارشگری OTC ، لغو یا وارونگی هرگونه تجارت که قبلاً به تسهیلات گزارشگری OTC ارسال شده بود ، گزارش دهند. عضو مسئول قانون 6622 برای ارسال گزارش تجارت اصلی باید گزارش لغو یا معکوس را مطابق رویه های مندرج در بند (f) (2) ، (3) و (4) ارسال کند.

(الف) برای معاملات انجام شده بین ساعت 9:30 صبح و 4:00 بعد از ظهر. زمان شرقی و در ساعت 4 بعد از ظهر یا قبل از آن لغو شد. در تاریخ اعدام ، عضو مسئول بند (f) (1) باید لغو را در اسرع وقت گزارش دهد اما حداکثر تا 10 ثانیه پس از زمان لغو تجارت.

(ب) برای معاملات انجام شده بین ساعت 9:30 صبح و 4:00 بعد از ظهر. زمان شرقی و بعد از ساعت 4 بعد از ظهر لغو شد ، اما قبل از ساعت 8:00 بعد از ظهر. در تاریخ اجرای ، عضو مسئول بند (f) (1) باید از بهترین تلاش خود برای گزارش لغو حداکثر تا ساعت 8 بعد از ظهر استفاده کند. در تاریخ اعدام ، و در غیر این صورت باید فسخ را در روز کاری زیر تا ساعت 8 بعد از ظهر گزارش دهد.

ج) برای معاملات انجام شده بین ساعت 9:30 صبح و 4:00 بعد از ظهر. زمان شرقی و در ساعت 8 بعد از ظهر یا بعد از آن لغو شد. در تاریخ اجرای ، عضو مسئول بند (f) (1) باید فسخ را در روز کاری زیر تا ساعت 8 بعد از ظهر گزارش دهد.

(د) برای معاملات انجام شده در خارج از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر. زمان شرقی و قبل از ساعت 8 بعد از ظهر لغو شد. در تاریخ اعدام ، عضو مسئول گزارش گزارش بند (f) (1) باید لغو را تا ساعت 8 بعد از ظهر گزارش دهد.

ه) برای معاملات انجام شده در خارج از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر. زمان شرقی و در ساعت 8 بعد از ظهر یا بعد از آن لغو شد. در تاریخ اجرای ، عضو مسئول بند (f) (1) باید فسخ را در روز کاری زیر تا ساعت 8 بعد از ظهر گزارش دهد.

(f) برای هرگونه تجارت لغو شده یا معکوس در هر تاریخ پس از تاریخ اجرای ، عضو مسئول بند (f) (1) باید تا ساعت 8 بعد از ظهر لغو (یا معکوس) را گزارش کند. در تاریخ لغو (یا معکوس) در صورت لغو تجارت (یا معکوس) قبل از ساعت 8 بعد از ظهر ، یا (ii) تا ساعت 8 بعد از ظهر. در روز کاری بعد اگر تجارت در ساعت 8 بعد از ظهر یا بعد از آن ، تجارت (یا معکوس) لغو شود.

(ز) برای تعیین مهلت که توسط آن یک لغو تجارت (یا معکوس) باید مطابق با بند (f) این r ، به تسهیلات گزارشگری OTC گزارش شود ، اصطلاح "لغو شده" (یا "معکوس" ، همانطور که قابل اجرا است.) به معنای زمانی است که (i) عضو با مسئولیت گزارش ، حزب کنترا خود را مطلع می کند ، یا از طرف طرف مقابل آن مطلع می شود ، که تجارت در حال لغو (یا معکوس) است ، (ب) عضو با مسئولیت گزارش وحزب کنترا آن موافقت می کند که تجارت را لغو کند (یا معکوس) اگر هیچ یک از طرفین نتوانند تجارت را به طور یک جانبه لغو کنند (یا معکوس کنند) ، یا (iii) عضو با مسئولیت گزارش ، اقدامی را برای لغو (یا معکوس) تجارت در کتاب های خود انجام می دهد وسوابق ، هر رویداد اول اتفاق می افتد.

(الف) برای معاملات قبلاً به تسهیلات گزارش OTC ارسال شده و قبل از ساعت 8 بعد از ظهر لغو شده است. زمان شرقی در تاریخ اجرای ، عضو مسئول بند (f) (1) باید فسخ را تا ساعت 8 بعد از ظهر گزارش دهد.

(ب) برای معاملات لغو شده در ساعت 8 بعد از ظهر. زمان شرقی در تاریخ اعدام ، عضو مسئول بند (f) (1) باید لغو را در روز کاری زیر تا ساعت 8 بعد از ظهر گزارش دهد.

ج) برای هرگونه تجارت لغو شده یا معکوس در هر تاریخ پس از تاریخ اجرای ، عضو مسئول بند (f) (1) باید لغو یا معکوس را گزارش دهد

(4) هنگام ارسال گزارشی از وارونگی به تسهیلات گزارشگری OTC ، اعضا باید گزارش اصلی تجارت قبلی ارسال شده را از طریق تاریخ گزارش اصلی و شماره کنترل تعیین شده توسط تسهیلات گزارشگری OTC به گزارش تجارت اصلی شناسایی کنند.

(1) برای اهداف این بند ، اصطلاح "امنیت سهام خارجی" به معنای هرگونه امنیت حقوق صاحبان سهام OTC است که توسط یک شرکت یا نهاد دیگر صادر می شود که طبق قوانین هر کشور خارجی در آن سازماندهی شده یا سازماندهی شده است.

(2) معاملات در اوراق بهادار سهام خارجی به تسهیلات گزارشگری OTC گزارش می شود مگر اینکه:

(ب) معامله بر روی پیشخوان در یک کشور خارجی اجرا می شود و به تنظیم کننده بازارهای اوراق بهادار برای آن کشور گزارش می شود.

(ح) یک عضو ممکن است موافقت کند که اگر هر دو طرف توافق نامه ای را برای این کار ("توافق تسلیم") که توسط FINRA مشخص شده و آن را به OTC ارسال کرده است ، به عضو دیگری اجازه دهد تا از طرف خود معاملات را گزارش و قفل کند. تسهیلات گزارشبا این حال ، عضو با تعهد گزارش دهی مسئولیت معامله ارسال شده از طرف خود را بر عهده دارد. علاوه بر این ، هم عضو دارای تعهد گزارش دهی و هم عضو ارسال تجارت به تسهیلات گزارشگری OTC وظیفه دارد اطمینان حاصل کند که اطلاعات ارائه شده مطابق با کلیه قوانین و مقررات قابل اجرا است.

• • • مواد تکمیلی: --------------

. 01 به منظور گزارش معاملات بازار ثانویه در اوراق بهادار DPP بدون مبادله مطابق با این قانون 6622 ، تعاریف زیر اعمال می شود."تاریخ اجرای" به معنای تاریخی است که طرفین معامله در DPP با تمام شرایط اساسی معامله ، از جمله قیمت و تعداد واحدهای مورد معامله موافقت کرده اند."زمان اجرای" به معنای زمانی است که طرفین معامله در DPP با تمام شرایط اساسی معامله ، از جمله قیمت و تعداد واحدهای مورد معامله موافقت کرده اند.

. 02 اعضایی که در غیر این صورت تعهد گزارش تجارت را تحت بند (ب) این قانون قرار می دهند ، باید به FINRA توجه کنند که آنها به استثناء گزارش های تجاری تحت بند (ه) (1) (الف) این قانون برای معاملات متکی هستندکه بخشی از توزیع ثانویه ثبت نشده است. برای هر معامله ای که بخشی از توزیع ثانویه ثبت نشده است و تجارت گزارش نشده است ، عضو باید اطلاعات زیر را به FINRA ارائه دهد: نام امنیتی و نماد ، تاریخ اجرای ، زمان اجرای ، تعداد سهام ، قیمت تجارت و طرفین تجارت. چنین اخطار و اطلاعاتی باید حداکثر سه (3) روز کاری پس از تاریخ تجارت و به گونه ای که توسط FINRA مشخص شده است ، ارائه شود. اگر اعدام های تجاری در طی چند روز اتفاق بیفتد ، باید اعلامیه اولیه و اطلاعات موجود حداکثر سه (3) روز کاری پس از اولین تاریخ تجارت ارائه شود و اطلاعیه نهایی و اطلاعات باید حداکثر تا سه (3) روز کاری ارائه شودبه دنبال آخرین تاریخ تجارتعضو باید سوابق کافی را حفظ کند تا مبنای تکیه بر این استثناء گزارش تجارت را مستند کند ، از جمله اما محدود به آن ، مبنای تعیین این که تعریف "توزیع" طبق قانون 100 آیین نامه SEC رضایت داشته باشد ، و همچنین شواهدرعایت الزامات اعلان قابل اجرا طبق قانون 5190.

. 03 بازه زمانی گزارش تجارت

(الف) با توجه به الزام تحت بندهای (الف) و (ج) این قاعده که اعضا تجارت و لغو تجارت را "در اسرع وقت" گزارش می دهند ، عضو با تعهد گزارشگری تجارت تحت بند (ب) این قانون بایداتخاذ خط مشی ها و رویه هایی که به طور منطقی برای رعایت این الزام طراحی شده اند و باید سیستم هایی را اجرا کنند که روند گزارش تجارت را بدون تأخیر در هنگام اجرای (یا لغو ، طبق کاربرد) آغاز کنند. در جایی که یک عضو چنین سیاستها ، رویه ها و سیستم هایی را که به طور معقول طراحی شده است ، به طور کلی به دلیل تأخیر در گزارش های تجاری که به دلیل عوامل بیرونی قابل پیش بینی نیستند ، به عنوان نقض شرط "در اسرع وقت" مورد توجه قرار نمی گیرد. جایی که عضو عمداً قصد تأخیر در گزارش تجارت را ندارد. به هیچ وجه ممکن نیست یک عضو با برنامه ریزی سیستم های خود برای تأخیر در گزارش دهی تا آخرین دوم مجاز ، گزارش های تجاری را از آن خودداری کند.

(ب) FINRA تشخیص می دهد که یک جهان بسیار کوچک از معاملات به صورت دستی گزارش می شود ، و در نتیجه ، حتی در مواردی که یک عضو عمداً گزارش های تجاری را از آن خودداری نمی کند ، ممکن است روند گزارش تجارت در 10 ثانیه پس از اعدام تکمیل نشود. در این موارد ، به منظور تعیین اینکه آیا "توجیه معقول" برای بهانه ای وجود دارد که در غیر این صورت ممکن است الگوی یا عمل گزارش دهی تجارت در اواخر این قانون باشد و قانون 6623 ، FINRA چنین عواملی مانند پیچیدگی و کتابچه راهنما را در نظر می گیرد. ماهیت اجرای و گزارش تجارت ، که در آن جزئیات تجارت باید به دنبال اعدام به صورت دستی وارد سیستم گزارش تجارت شود.

. 04 تمام زمینه های زمانی مورد نیاز این قانون باید در ساعت ، دقیقه ، ثانیه و میلی ثانیه گزارش شود ، اگر سیستم عضو زمان را در میلی ثانیه ضبط کند. مطابق با سری FINRA Rule 6800 (قانون انطباق دنباله حسابرسی حسابرسی) ، اعضای صنعت باید اجرای یک سفارش را به طور کامل یا جزئی ("رویدادهای اجرای سفارش") به مخزن مرکزی گزارش دهند. اعضای صنعت باید مطابق با قانون 6860 ، زمینه های زمانی مورد نیاز این قانون را با استفاده از همان دانه بندی Timestamp که از آنها برای گزارش وقایع اجرای سفارش به مخزن مرکزی استفاده می کنند ، گزارش دهند.