خواندن 13 - پیش نمایش فلاشدهای تجزیه و تحلیل فنی

Quantitative Methods> Reading 13 - Technical Analysis>کارتن

مرتبا در خواندن 13 - عرشه تجزیه و تحلیل فنی (144) بارگذاری کارتن در حال بارگیری.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی یک روش تجزیه و تحلیل امنیتی است که شامل بررسی روند بازار گذشته (با استفاده از داده هایی مانند قیمت ها و حجم معاملات) برای پیش بینی رفتار آینده بازار کلی و اوراق بهادار فردی است. این را می توان به عنوان مطالعه احساسات سرمایه گذار جمعی تصور کرد. تجزیه و تحلیل فنی می تواند در هر بازار جهانی آزادانه مورد استفاده قرار گیرد (یعنی بازاری که خریداران و فروشندگان می توانند بدون هیچ گونه دخالت خارجی تجارت کنند).

تجزیه و تحلیل فنی نیازی به دانش عمیق در مورد امنیت مورد تجزیه و تحلیل ندارد و بنابراین می تواند نسبتاً سریع انجام شود ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی معمولاً بیشتر طول می کشد. علاوه بر این ، از تجزیه و تحلیل فنی می توان برای شناسایی روندهای کوتاه مدت و بلند مدت استفاده کرد. تجزیه و تحلیل اساسی بیشتر وقت گیر است ، بنابراین بیشتر سرمایه گذاران با افق زمانی کوتاه روی تجزیه و تحلیل فنی تمرکز می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی بر اساس موارد زیر است:

• عرضه و تقاضا قیمت ها را در زمان واقعی تعیین می کند.
• تغییر در عرضه و تقاضا باعث تغییر در قیمت ها می شود.
• قیمت ها را می توان با نمودارها و سایر ابزارهای فنی پیش بینی کرد.

اصول و فرضیات تکنسین ها چیست؟

تحلیلگران اساسی ادعا می کنند که بازارها کارآمد و منطقی هستند ، اما تکنسین ها معتقدند که مردم اغلب به صورت غیر منطقی و عاطفی رفتار می کنند و تمایل دارند در شرایط مشابه به طور مشابه رفتار کنند. تکنسین ها پیشنهاد می کنند که روند و الگوهای بازار منعکس کننده رفتار غیر منطقی انسان است. بنابراین ، تکنسین ها روندهای موجود در بازار را که به اعتقاد آنها تکرار می شوند ، مطالعه می کنند تا جهت آینده قیمت های امنیتی را پیش بینی کنند.

تکنسین ها بر این باورند که بازار منعکس کننده دانش و احساسات سرمایه گذار جمعی است. آنها برای درک احساسات سرمایه گذار و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری به اطلاعات قیمت و حجم از خود بازار متکی هستند.

در حالی که برخی از ابزارهای مالی (به عنوان مثال ، سهام و اوراق قرضه) دارای جریان های درآمد مرتبط (به عنوان مثال ، سود سهام و پرداخت کوپن) هستند که می تواند برای تعیین ارزشهای ذاتی آنها مورد استفاده قرار گیرد ، دیگران (از جمله کالاها و ارزها) دارای صورتهای مالی یا درآمد مرتبط با آن نیستندجریانتجزیه و تحلیل فنی تنها ابزاری است که برای سرمایه گذاران برای پیش بینی قیمت های آینده برای این کلاس های دارایی در دسترس است.

تکنسین ها بر این باورند که حرکات قیمت امنیتی قبل از وقوع یا گزارش های اساسی رخ می دهد. نکته مهم تجزیه و تحلیل فنی این است که بازار سهام تقریباً شش ماه پیش از نقاط عطف مهم در اقتصاد وسیع تر حرکت می کند.

تجزیه و تحلیل فنی در مقابل بنیادی

تجزیه و تحلیل فنی فقط از داده های معاملاتی استفاده می کند ، که شامل قیمت بازار و اطلاعات حجم است. تجزیه و تحلیل بنیادی از اطلاعات خارجی (به عنوان مثال ، گزارش های مالی ، صنعت و تجزیه و تحلیل اقتصاد کلان) استفاده می کند و همچنین متغیرهای اجتماعی و سیاسی را در بر می گیرد.

داده های مورد استفاده تحلیلگران فنی مشخص تر و قابل اعتماد تر است. صورتهای مالی مورد استفاده تحلیلگران بنیادی توسط مدیریت در معرض دستکاری است.

تجزیه و تحلیل اساسی مفهومی تر است زیرا هدف آن تعیین ارزش نظری بلند مدت (ذاتی) یک امنیت است. تجزیه و تحلیل فنی عملی تر است زیرا الگوهای تجاری واقعی را برای ارزیابی قیمت بازار یک امنیت مطالعه می کند. به طور متفاوتی اظهار داشت ، تحلیلگران اساسی هدف این هستند که در آن امنیت باید تجارت کند ، در حالی که تکنسین ها بر پیش بینی سطح تجارت در آن تمرکز می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی برای مدت طولانی تر در تصمیم گیری سرمایه گذاری در حال استفاده است. تجزیه و تحلیل اساسی یک زمینه نسبتاً جدید است.

اشکال تجزیه و تحلیل فنی

تکنسین ها فقط حرکات و روندهای بازار را مطالعه می کنند که می توانند بدون هشدار تغییر کنند. علاوه بر این ، ممکن است مدتی طول بکشد تا یک روند واضح و قابل شناسایی ظاهر شود. بنابراین تکنسین ها می توانند تصمیمات سرمایه گذاری نادرستی بگیرند و می توانند در شناسایی تغییرات در روند دیر شوند.

تحلیلگران بنیادی خواستار درک عواملی هستند که باعث می شود عملکرد یک شرکت پیش برود. تکنسین ها انتظار دارند که روند خود را تکرار کنند ، بنابراین ممکن است تغییر در روانشناسی سرمایه گذار توسط آنها از دست بدهد.

استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در بازارهایی که در معرض دستکاری قابل توجهی در خارج (بازارهایی که آزادانه معامله نمی شوند) و در بازارهای غیرقانونی (جایی که حتی یک تجارت متوسط ممکن است تأثیر قیمت نسبتاً قابل توجهی داشته باشد) محدود است.

ابزارهای اصلی در تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

نمودارها و شاخص ها ابزارهای اصلی مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی هستند.

تجزیه و تحلیل فنی: نمودارها

از نمودارها برای نشان دادن اطلاعات قیمت تاریخی استفاده می شود ، که توسط تکنسین ها برای استنباط رفتار قیمت آینده استفاده می شود. طیف گسترده ای از نمودارها در تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شود. انتخاب نمودارها با هدف تجزیه و تحلیل اداره می شود.

تجزیه و تحلیل فنی: نمودارهای خط

نمودار خط (شکل 2-1 را ببینید) یک نمایش گرافیکی ساده از قیمت ها با گذشت زمان است. معمولاً نمودار قیمت ها را به عنوان نقاط داده بسته می کند و خطی دارد که این نقاط را به هم وصل می کند. زمان در محور افقی ترسیم شده و قیمت ها در محور عمودی ترسیم می شوند. نمودارهای خط نمای کلی از احساسات سرمایه گذار را ارائه می دهند ، و اطلاعات ارائه شده آنها را می توان به سرعت تجزیه و تحلیل کرد.

تجزیه و تحلیل فنی: مثال نمودار خط (توضیح دهید)

تجزیه و تحلیل فنی: نمودارهای نوار

در حالی که یک نمودار خط دارای یک نقطه داده برای هر مقدار از محور افقی (زمان) است ، یک نمودار نوار چهار قطعه اطلاعات را ارائه می دهد-قیمت باز شدن ، بالاترین و کمترین قیمت و قیمت بسته شدن برای هر بازه زمانی (شکل 2-2 را ببینید). نمودارهای نوار یک تحلیلگر را قادر می سازد تا در این دوره از ماهیت تجارت بهتر استفاده کند. یک نوار کوتاه نشانگر نوسانات قیمت پایین است ، در حالی که یک نوار طولانی تر نشانگر نوسانات قیمت بالا است.

برای هر بازه زمانی ، بالای خط بالاترین قیمت را نشان می دهد ، در حالی که پایین خط کمترین قیمت را نشان می دهد. تقاطع در سمت چپ نشان دهنده قیمت باز است ، در حالی که جمع شدن از سمت راست قیمت بسته شدن را نشان می دهد.(شکل 2-3 را ببینید.)

تجزیه و تحلیل فنی: نمودار نمودار نوار (مثال ، توضیح دهید)

تجزیه و تحلیل فنی: مثال نمودار نوار (توضیح دهید)

نمودارهای شمعدانی

یک نمودار شمعدانی همان اطلاعات را به عنوان نمودار نوار ارائه می دهد (یعنی قیمت های باز و بسته شدن ، و بالا و پایین در طول دوره). علاوه بر این ، همچنین به وضوح نشان می دهد که آیا بازار به بالا یا پایین بسته شده است. اگر قیمت بسته شدن از قیمت افتتاحیه پایین تر باشد ، بدنه شمع سایه می زند و بدن در صورتی که قیمت بسته شدن از قیمت افتتاحیه بالاتر باشد ، مشخص است.(شکل های 2-4 و 2-5 را ببینید.)

ساخت نمودار شمعدان (مثال ، توضیح دهید)

مثال نمودار شمعدان (توضیح دهید)

تجزیه و تحلیل فنی: Doji

هیچ تفاوتی بین زیاد و پایین نیست. علاوه بر این ، سهام با همان قیمت باز و بسته شد. از این رو الگوی صلیب. چنین الگویی به عنوان یک doji شناخته می شود. یک Doji نشان می دهد که بازار در تعادل است. اگر این اتفاق پس از یک صعود شدید یا پایین آمدن رخ دهد ، نشان می دهد که این روند در حال معکوس است.

تجزیه و تحلیل فنی: نمودار نقطه و شکل

برای ساختن یک نمودار نقطه و شکل ، ابتدا باید اندازه جعبه و اندازه واژگونی مشخص شود. اندازه جعبه به حداقل تغییر در قیمت اشاره دارد که توسط یک جعبه در نمودار نشان داده می شود ، در حالی که اندازه معکوس تعیین می کند که یک ستون جدید در نمودار ایجاد می شود. اندازه معکوس به طور معمول چند مورد از اندازه جعبه است. اندازه معکوس سه به این معنی است که یک تحلیلگر وقتی قیمت معکوس می شود به ستون بعدی حرکت می کند یا با سه یا چند جعبه جهت تغییر می کند. محور عمودی حرکات گسسته در قیمت را اندازه گیری می کند.

برای ساخت نمودار ، "X" برای افزایش قیمت ترسیم شده است ، در حالی که یک "O" برای کاهش قیمت ترسیم شده است. به عنوان مثال ، فرض کنید که اندازه جعبه 1 دلار و اندازه معکوس 3 دلار است. اگر قیمت در روز اول 1 دلار افزایش یابد ، تحلیلگر X. را در روز بعد قرار می دهد ، اگر قیمت 2 دلار افزایش یابد ، تحلیلگر 2 xs بیشتر را در بالای X که قبلاً ترسیم شده است ، ترسیم می کند. در روز سوم ، اگر قیمت با 0. 50 دلار افزایش یابد ، هیچ چیز در نمودار ترسیم نمی شود (زیرا تغییر قیمت از اندازه جعبه پایین تر است). تحلیلگر هر زمان که قیمت بیش از 1 دلار در یک روز معاملاتی معین افزایش می یابد ، تا زمانی که یک معکوس رخ دهد ، در همان ستون علامت گذاری می کند. در این مورد معکوس می شود که قیمت 3 دلار یا بیشتر کاهش یابد. هنگامی که یک معکوس رخ می دهد ، تحلیلگر به ستون بعدی حرکت می کند و شروع به علامت گذاری سیستم عامل می کند. اولین جعبه ای که با یک O پر شده است ، می تواند در سمت راست و زیر بالاترین X در ستون قبلی باشد.(شکل 2-6 را ببینید.)

نمودارهای جعبه و شکل مفید هستند زیرا قیمت هایی را که در آن روند تغییر می کند (هنگام تغییر ستون ها) و همچنین میزان قیمت که در آن امنیت اغلب معامله می شود (مناطق احتقان) برجسته می کنند ، مفید هستند. حرکات طولانی و پایدار قیمت توسط ستون های طولانی XS و OS نشان داده شده است.