روابط بین سهام ، اوراق قرضه و طلا: پناهگاه امن ، پرچین یا نه؟

در این مقاله از یک مدل چند متغیره گارچ برای تجزیه و تحلیل وابستگی متقابل بین طلا ، سهام و اوراق قرضه استفاده شده است. علاوه بر این ، ما همچنین رابطه بین قیمت طلا و نفت را بررسی می کنیم تا ببینیم آیا طلا می تواند ارزش را در طول بحران مالی ذخیره کند یا خیر. نتایج تجربی نشان می دهد که طلا یک پرچین بازخورد برای سهام برای دوره کامل نمونه است. از این رو ، طلا یک ابزار متنوع سازی خوب برای سرمایه گذاری سهام است. در مورد همبستگی بین قیمت طلا و روغن ، این مقاله نشان می دهد که طلا دارای عملکرد ارزش فروشگاه است. در دوره بحران مالی ، طلا فقط در شرایطی که نوآوری ها از طلا به بازار اوراق قرضه جریان می یابند ، پناهگاه امن برای اوراق قرضه است. در رابطه بین قیمت نفت و طلا ، مشخص شده است که طلا دیگر محصولی خوب برای مقاومت در برابر تورم نیست. اگرچه جهت و مدت زمان یکسان نیست ، اما پاسخ های ضربه ای در بین بازارهای طلا ، سهام و اوراق قرضه کوتاه مدت است. به طور خلاصه ، نوعی ارتباط بین طلا و سهام و طلا و اوراق قرضه وجود دارد. به طور کلی ، طلا ابزاری مناسب برای محافظت در برابر بازار سهام است. در حالی که در طول بحران مالی ، طلا پناهگاه امن برای سهام نیست.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. همیلتون ، جیمز دی ، 1996. "این همان اتفاقی است که در رابطه با قیمت نفت و اقتصادی اقتصادی" ، مجله اقتصاد پولی ، الزوایر ، جلد. 38 (2) ، صفحات 215-220 ، اکتبر.
2. Narayan ، Paresh Kumar & Narayan ، Seema & Zheng ، Xinwei ، 2010. "بازارهای آینده طلا و نفت: آیا بازارها کارآمد هستند؟" ، Elsevier ، Vol. 87 (10) ، صفحات 3299-3303 ، اکتبر.

• Narayan ، Paresh Kumar & Narayan ، Seema & Zheng ، Xinwei ، 2010. "بازارهای آینده طلا و نفت: آیا بازارها کارآمد هستند؟" ، مقالات کار ECO_2010_13 ، دانشگاه Deakin ، گروه اقتصاد.

• Dirk G. Baur & Thomas K. McDermott ، "بدون تاریخ"."آیا طلا یک پناهگاه امن است؟ شواهد بین المللی" ، مؤسسه مطالعات بین المللی مطالعات ادغام سریال IIISDP310 ، IIIS.

• Dirk G. Baur & Brian M. Lucey ، 2007. "آیا طلا یک پرچین است یا یک پناهگاه امن؟ تجزیه و تحلیل سهام ، اوراق قرضه و طلا" ، موسسه مطالعات بین المللی مطالعات ادغام سری IIISDP198 ، IIIS.

• تیم بولرزلف ، 1986. "ناهمگونی مشروط مشروط عمومی ،" سریال تحقیقاتی EERI EERI RP 1986/01 ، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد (EERI) ، بروکسل.

• Engle ، Robert F & Granger ، Clive W J ، 1987. "همبستگی و تصحیح خطا: بازنمایی ، تخمین و آزمایش ،" اقتصاد سنجی ، جامعه اقتصادی ، جلد. 55 (2) ، صفحات 251-276 ، مارس.

• Yue-Jun Zhang & Yi-Ming Wei ، 2009موسسه فناوری پکن.

استناد

1. Rakesh Shahani & Aastha Bansal ، 2021. "طلا یک پرچین مؤثر و/یا ابزاری امن در برابر سهام ، نرخ روپیه و نفت خام است: یک تحقیق تجربی از هند ،" تصمیم: مجله رسمی انستیتوی مدیریت هند کلسیم ، اسپرینگر؛ انستیتوی مدیریت هند کلکته ، جلد. 48 (2) ، صفحات 129-151 ، ژوئن.

بیشتر موارد مرتبط

1. Maghyereh ، Aktham I. & Awartani ، Basel & Tziogkidis ، Panagiotis ، 2017. "سرریزهای نوسانات و محاصره بین طلا ، نفت و سهام: شواهدی از کشورهای شورای همکاری خلیج فارس ،" اقتصاد انرژی ، Elesevier ، جلد. 68 (ج) ، صفحات 440-453.
2. Tiwari ، Aviral Kumar & Aye ، Goodness C. & Gupta ، Rangan & Gkillas ، Konstantinos ، 2020. "پویایی وابستگی به روغن طلا و نقش خطرات ژئوپلیتیکی: شواهدی از مدل کوپلا با زمان متغیر مارکوف ،" اقتصاد انرژی ، اقتصاد انرژی ،Elsevier ، جلد. 88 (ج).

• Aviral Kumar Tiwari & Goodness C. Aye & Rangan Gupta & Konstantinos Gkillas ، 2019، گروه اقتصاد.

• O'Coor ، Fergal & Lucey ، Brian & Batten ، Jonathan & Baur ، Dirk ، 2015. "اقتصاد مالی طلا - یک نظرسنجی" ، مقاله MPRA 65484 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• توماس والتر و تونی کلین و هین فام THU ، 2018. "بیت کوین طلای جدید نیست - مقایسه ای از نوسانات ، همبستگی و عملکرد نمونه کارها ،" مقالات کار در امور مالی 1812 ، دانشگاه سنت گالن ، دانشکده دارایی.
• Klein ، Tony & Thu ، Hien Pham & Walther ، Thomas ، 2018. "بیت کوین طلای جدید نیست - مقایسه ای از نوسانات ، همبستگی و عملکرد نمونه کارها ،" IRTG 1792 مقالات بحث 2018-015 ، دانشگاه هامبولت برلین ، تحقیقات بین المللیگروه آموزش 1792 "سری زمانی غیر استاتیک ابعادی بالا".

• ولید چکیلی و شاکات هاموده و دوک خونگ نگوین ، 2014. "پیش بینی نوسانات و مدیریت ریسک برای بازارهای کالا در حضور عدم تقارن و حافظه طولانی ،" مقالات کار 2014-325 ، گروه تحقیقات ، دانشکده تجارت IPAG.
• ولید چکیلی و شاکات هاموده و دوک خونگ نگوین ، 2014. "پیش بینی نوسانات و مدیریت ریسک برای بازارهای کالا در حضور عدم تقارن و حافظه طولانی ،" مقالات کار 2014-389 ، گروه تحقیقات ، دانشکده تجارت IPAG.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: TKP: TIIM13: S2_164-180. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www.toknowpress. net/conferences.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، با ما تماس بگیرید: Maks Jezovnik (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www.toknowpress. net/conferences.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.