Hedging Futures Cobalt: به دست آوردن احساسات از تعهد گزارش معامله گران

کمیسیون معاملات آینده کالا گزارش اطلاعات موقعیت آینده کوبال را آغاز می کند

8 دسامبر 2022

یافتن اطلاعات ارزشمند آسان نیست. در حالی که قیمت ها بسیار مهم هستند ، تاریخچه آنها فقط بخشی از معما را در تعیین حرکت بعدی بازار فراهم می کند. احساسات به شما کمک می کند تا دیدگاه شما را تقویت کنید و به شما اجازه می دهد نبض بازار را بگیرید. یکی از بهترین راه های سنجش احساسات بازار آینده ، درک اطلاعات شرح داده شده در گزارش تعهد معامله گران است.

استفاده گسترده تر از قراردادهای آتی نقدینگی را هدایت می کند

از آنجا که معامله گران بیشتر قرارداد آتی را به عنوان معیار صنعت می پذیرند ، علاقه باز شروع به رشد می کند. بهره باز تعداد آتی و گزینه های برجسته در معاملات آتی است که تسویه نشده یا بسته نشده است.

به عنوان مثال ، اگر با خرید یک قرارداد آتی کبالت موقعیت جدیدی را باز کنید و آن را بفروشید ، قرارداد آتی شما به عنوان بخشی از علاقه باز شمرده می شود. هنگامی که بیش از 25 نگهدارنده با بهره باز وجود داشته باشد ، کمیسیون معاملات آتی کالاها شروع به گزارش حجم و اطلاعات بهره باز می کند.

کمیسیون معاملات معاملات آتی کالاها (CFTC) ، یک آژانس مستقل دولت ایالات متحده ، گزارش می دهد که تعهد معامله گران (COT) هفتگی گزارش می دهد.

چرا می خواهید بدانید که چه کسی تجارت می کند؟

گزارش COT به شما امکان می دهد تا اطلاعات مربوط به احساسات را بدست آورید و ارزیابی کنید که آیا تولید کنندگان محافظت می کنند یا وجوه مدیریت شده فعال هستند. این گزارش همچنین می تواند به شما بگوید که آیا فروشندگان مبادله یا موسسات مالی در تأمین نقدینگی نقش دارند.

منبع: گزارش تعهد معامله گران (cftc. gov)

چه اطلاعاتی در تعهد گزارش معامله گران وجود دارد؟

این گزارش معمولاً هر جمعه توسط CFTC منتشر می شود و به طور کلی اطلاعات مربوط به سه شنبه قبلی را گزارش می کند. داده های CFTC در قالب گزارش با چند زنگ و سوت ارائه می شود.

قبل از اینکه گزارش را وارد کنیم ، اجازه دهید چند اصول را مرور کنیم.

COT معامله ای را که در طول هفته رخ داده است مرتب می کند و حجم هفتگی را از بهره باز توسط دسته معامله گر اضافه یا کم می کند.

هنگامی که یک معامله گر با خرید یک قرارداد آتی موضع می گیرد ، موقعیت آنها "طولانی" است. هنگامی که یک معامله گر با فروش یک قرارداد آتی کبالت موقعیتی را باز می کند ، موقعیت آنها "کوتاه" است. اگر یک معامله گر موقعیتی را با خرید قرارداد آتی باز کند و همزمان با فروش یک قرارداد آینده دیگر با تاریخ سررسید متفاوت ، موقعیتی را باز کند ، از موقعیت آنها به عنوان "گسترش" خوانده می شود.

گزارش COT می تواند به شما بگوید؟

چندین قطعه اطلاعات وجود دارد که می توانید از گزارش COT استخراج کنید.

به عنوان مثال ، گزارش COT منتشر شده برای موقعیت موقعیت قابل گزارش تاریخ 29 نوامبر 2022 ، نشان می دهد که تولید کنندگان/بازرگانان کوتاه هستند. این احتمالاً به این معنی است که تولید کنندگان موجودی خود را محافظت می کنند.

این گزارش همچنین نشان می دهد که فروشندگان مبادله ، به طور کلی موسسات مالی ، قراردادهای آتی کبالت هستند که در CME تجارت می کنند. بانک ها به طور معمول یک خطر جهت گیری آشکار ندارند ، که احتمالاً به این معنی است که آنها مبادله های بدون نسخه کوتاه هستند و از بازار آتی برای محافظت از قرار گرفتن در معرض موقعیت مبادله کوتاه خود استفاده کرده اند.

بخش دیگری از اطلاعات ارزشمند این است که پول مدیریت شده ، که به طور کلی به عنوان صندوق های تامینی یا مشاوران تجارت کالایی تلقی می شود ، آینده های طولانی کبالت هستند. صندوق های پرچین به طور معمول از دیدگاه های جهت دار استفاده می کنند ، به این معنی که ممکن است حدس بزنند که آینده های کبالت افزایش می یابد.

یکی از آخرین بخش های اطلاعات با علاقه باز ، موقعیت هایی است که توسط "سایر گزارشات" برگزار می شود. این گروه مبهم باقی مانده است ، زیرا در تبلیغات ، پول مدیریت شده یا فروشندگان مبادله نمی شود.

به عنوان مثال ، یک سازمان والدین ممکن است نهادهای تجاری قابل گزارش جداگانه را برای اداره مشاغل یا مکان های مختلف خود تنظیم نکند. در چنین مواردی ، یک فرم جداگانه 40 وجود نخواهد داشت تا به CFTC اجازه دهد که تعهد مناسب نهاد از طبقه بندی معامله گران را تعیین کند.

تغییرات در حجم چیست؟

گزارش COT بر علاقه باز متمرکز است ، اما اطلاعات مربوط به حجم قرارداد آتی نیز در دسترس است. به عنوان مثال ، در گزارش 29 نوامبر 2022 ، می بینید که تقریباً تمام خریدهای طولانی "فروشندگان مبادله" از معاملات آتی کبالت با فروش قراردادهای آتی کبالت توسط "سایر گزارشات" جبران شد.

تغییرات قابل توجهی در حجم ، به ویژه توسط فروشندگان مبادله ، نشان می دهد که نقدینگی احتمالاً در حال افزایش است یا در حال سقوط است.

چگونه علاقه باز می تواند به شما کمک کند تا از آن محافظت کنید؟

در حالی که اطلاعاتی که ارائه می شود عینی است ، تجزیه و تحلیل معنای داده ذهنی است.

در اینجا چند نکته وجود دارد.

گزارش COT می تواند به عنوان یک نشانگر احساسات متضاد استفاده شود.

مواضع آغاز شده توسط "پول مدیریت شده" عموماً سوداگرانه است. آنها سرانجام در صورت تغییر قیمت قرارداد آتی ، ضرر غیر واقعی قابل توجهی را ایجاد می کنند ، آنها سرانجام از موقعیت های آتی خود خارج می شوند.

اگر منافع باز از بین برود (به این معنی که موقعیت طولانی که توسط "پول مدیریت شده" بسیار بیشتر از موقعیت کوتاه است) ، احتمال عجله به درب برای خروج سریع وجود دارد. اگر موقعیت کوتاه "پول مدیریت شده" بسیار بزرگتر از موقعیت طولانی باشد ، ممکن است بازار برای فشار کوتاه آماده شود.

تولیدکنندگان/پردازنده های بازرگان به احتمال زیاد موقعیت های خود را حفظ می کنند زیرا معمولاً پرچین تولید اساسی آنها هستند.

فروشندگان مبادله معمولاً ارائه دهنده نقدینگی هستند و به طور کلی از موقعیت های قرارداد آتی هنگام تعویض Counter (OTC) خارج می شوند و کتاب های خود را خاموش می کنند.

خط پایین

یافتن اطلاعات ارزشمند مدیریت ریسک کالایی آسان نیست. گرفتن نبض بازار یک قطعه اساسی از معما در تلاش برای سنجش حرکات قیمت آینده است. اطلاعات خاصی از گزارش تعهد معامله گران (COT) می تواند به شما در سنجش احساسات کمک کند.

گزارش تعهد معامله گران هفتگی منتشر می شود. این اطلاعات حجم و بهره باز را در قراردادهای آتی بر اساس نوع معامله گر طبقه بندی می کند. در حالی که اطلاعات عینی است ، می توان از این تجزیه و تحلیل به عنوان یک شاخص احساساتی برای کمک به معامله گران برای تصمیم گیری در مورد محافظت از کالاها و تجارت استفاده کرد. اگر می خواهید اطلاعات بیشتری در مورد قراردادهای آتی کبالت یا محافظت از ریسک مواد اولیه باتری خود داشته باشید ، با تیم راه حل های خطر ما تماس بگیرید.