سرمایه در گردش مثبت و منفی چیست

آه ، سرمایه در گردش ، یک اصطلاح مالی دیگر که بسیاری از آنها را عرفان می کند - سرمایه در گردش مثبت و منفی می تواند بسیار زیاد به نظر برسد اما ما در اینجا هستیم تا این کار را آسانتر کنیم. با این حال ، سرمایه در گردش در واقع بسیار ساده است که به محض تجزیه آن ، درک کنید. سرمایه در گردش ارزش باقی مانده پس از آن است که تمام بدهی های کوتاه مدت شما توسط منابع موجود در پول نقد یا معادل های نقدی در دسترس شما بوده است. این کار با کم کردن دارایی های فعلی شما از بدهی های فعلی شما انجام می شود.

سرمایه در گردش می تواند مثبت یا منفی باشد ، زیرا دارایی های فعلی شما می تواند پایین تر از بدهی های فعلی شما باشد. با این حال ، همانطور که خواهیم دید ، این وضعیت خوبی نیست. هنگامی که سرمایه گذاران و CFO در حال بازرسی از سلامت و سطح ریسک تجاری هستند ، این یکی از معیارهایی است که از نزدیک به آنها نگاه می کنند.

امروز ما یاد خواهیم گرفت:

• دارایی های فعلی و بدهی های فعلی چیست
• نحوه محاسبه سرمایه در گردش با یک مثال
• سرمایه در گردش مثبت و منفی برای یک تجارت چه معنی دارد
• و سرانجام ، صنعت شما چه تاثیری در سرمایه در گردش شما دارد

بیایید با یک بازپرداخت سریع دارایی ها و بدهی های فعلی شروع کنیم.

دارایی های فعلی چیست؟

دارایی های فعلی ذخایر یا دارایی مشاغل هستند که به راحتی می توانند به صورت نقدی مبادله شوند ، یا از قبل به عنوان نقدی یا معادل های نقدی تحقق می یابند. به طور معمول آنها باید بتوانند ظرف یک سال به پول نقد تبدیل شوند تا به عنوان "فعلی" طبقه بندی شوند.

نوک بالا

دارایی های فعلی شامل: اما محدود به:

پول نقد مازاد

حساب های دریافتنی (پول بدهکار مشتریان)

موجودی (سهام شما آماده فروش)

بدهی های فعلی چیست؟

بدهی های فعلی پولی است که یک شرکت ظرف یک سال به آن بدهکار خواهد بود و آنها را بدهی های کوتاه مدت می کند. آنها غالباً شامل مالیات ، دستمزد قابل پرداخت ، حساب های قابل پرداخت و غیره هستند.

شاخصی از توانایی تجارت در پرداخت این بدهی ها به عنوان نسبت فعلی شناخته می شود. نسبت فعلی روشی است که سرمایه گذاران بتوانند ریسک در تجارت را افزایش دهند ، با گرفتن دارایی های فعلی و تقسیم آنها بر اساس بدهی های فعلی محاسبه می شود.

نسبت فعلی ، همانطور که از نام پیدا می کند ، به عنوان یک نسبت بیان شده است. به طور مقایسه ای ، سرمایه در گردش مبلغ مطلق است.

نسبت فعلی نیز فرمول متفاوتی با سرمایه در گردش است. هر دو آنها از ارقام یکسان استفاده می کنند ، اما نسبت فعلی تقسیم می شود در حالی که سرمایه در گردش کم می شود.

نحوه محاسبه سرمایه در گردش

سرمایه در گردش ، همانطور که قبلاً توضیح دادم ، در واقع یک معادله بسیار ساده برای جلب سرتان است. بیا یک نگاهی بیندازیم.

سرمایه در گردش دارایی های فعلی شما منهای بدهی های فعلی شماست.

بنابراین معادله اینگونه به نظر می رسد:

حال بیایید به یک مثال کاری (هدف در نظر گرفته شده) نگاه کنیم.

در زیر ترازنامه ای از ترازنامه یک کافی شاپ که ما در Brixx ایجاد کردیم ، آورده شده است.

فلش های موجود در تصویر به سمت دارایی های فعلی و بدهی های جاری اشاره می کنند.

دارایی های فعلی آنها برابر با 188،249. 64 پوند است

بدهی های فعلی آنها برابر 34،776. 83 پوند است

همه اش را بگذار کنار هم…

188،249. 64 - 34،776. 83 = 153،472. 81

سرمایه در گردش 153،472. 81 به این معنی است که کافی شاپ سرمایه در گردش مثبت دارد و تجارت را در موقعیت بسیار خوبی قرار می دهد. در بخش بعدی ، ما بحث خواهیم کرد که این به معنای تجارت چیست.

این مهم است که بدانیم سرمایه در گردش بسته به فصل و صنعت می تواند نوسان داشته باشد. به عنوان مثال ، یک فروشگاه اجاره اسکی در فصل بالا در مقابل فصل پایین خود سرمایه در گردش بسیار بیشتری خواهد داشت.

اطلاعات بیشتری کسب کنید: چگونه می توان مشکلات جریان نقدی خارج از فصل را برطرف کرد

منظور از داشتن یک سرمایه در گردش مثبت چیست؟

اگر به مثال از بخش قبلی نگاه کنیم. ارزش دارایی های فعلی این کافی شاپ از بدهی های فعلی آنها بیشتر است.

اما این دقیقاً به چه معنی است و اکنون چه کاری می توانند انجام دهند؟

اگر دارایی های فعلی یک تجارت از بدهی های فعلی بیشتر باشد ، این نشان می دهد که این خطر که آنها قادر به پرداخت بدهی های کوتاه مدت نخواهند بود کم است.

آنها دارایی های فعلی کافی برای پوشش بدهی های خود دارند.

از آنجا که مثال کافی شاپ ما به راحتی قادر به تأمین بدهی های کوتاه مدت است ، سرمایه در گردش بیش از حد می تواند در آینده تجارت سرمایه گذاری شود.

این می تواند فرصتی برای گسترش ، تجهیزات جدید یا یک پروژه جدید مانند شروع خدمات تحویل به دفاتر محلی باشد.

سرمایه در گردش ، برخلاف نسبت فعلی ، ارزش مطلق را به جای چیزی متناسب نشان می دهد. این سرمایه در گردش برای کافی شاپ برای آنها مناسب است اما شاید برای یک تجارت بزرگتر خطرناک باشد ، سرمایه در گردش باید نسبت به سایر امور مالی مورد قضاوت قرار گیرد.

در حقیقت ، اگر سرمایه در گردش یک شرکت خیلی زیاد باشد ، ممکن است به نظر می رسد که فرصت های رشد را از دست نمی دهد.

داشتن سرمایه در گردش بیش از حد مورد استفاده بیش از حد ، ممکن است به معنای این باشد که این تجارت می تواند بدهی های خود را به راحتی پوشش دهد ، اما همچنین می تواند نشان دهد که رشد بالقوه تجارت می تواند بالاتر از آنچه هست باشد.

این مهم است که به یاد داشته باشید که سرمایه در گردش مثبت همیشه نمی تواند به تنهایی توسط کسب و کار به دست آید.

گاهی اوقات به بودجه خارجی نیاز است.

این تقریباً برای استارتاپ‌ها در چند سال اول فعالیتشان صدق می‌کند، زیرا جریان درآمد آنها همچنان در حال رشد است.

اگرچه می‌توانید سرمایه در گردش را با کمک مالی خارجی افزایش دهید، اما اگر برای انجام این کار پول قرض می‌کنید، به بدهی‌های کسب‌وکار نیز اضافه می‌کنید.

گزینه دیگر فروش سهام در تجارت به جای آن است - این به این معنی است که هیچ تعهدی وجود ندارد، اما پیامدهای دیگری برای تجارت دارد، مانند سود سهام که باید هر ماه پرداخت شود.

بنابراین، ما مشخص کرده‌ایم که داشتن سرمایه در گردش مثبت چه پیامدهایی دارد، اما اگر دارایی‌های جاری شما کمتر از بدهی‌های فعلی شما باشد، چه؟

سرمایه در گردش منفی به چه معناست؟

اگر بدهی‌های فعلی شما بیشتر از دارایی‌های جاری باشد، رقمی منفی خواهید داشت که به عنوان سرمایه در گردش منفی شناخته می‌شود.

بنابراین، این چه معنایی برای کسب و کار شما دارد؟

سرمایه در گردش منفی به طور کلی به عنوان یک چیز بد در نظر گرفته می شود. در ظاهر دارایی های کوتاه مدت موجود شما به سادگی بدهی های کوتاه مدت شما را پوشش نمی دهد. یعنی ممکن است حقوقی برای پرداخت داشته باشید و پول کافی برای پرداخت آن نداشته باشید!

البته، این را می توان از طریق فروش بیشتر از طریق منابع مالی کوتاه مدت یا خارج کردن آنها حل کرد.

با این حال، این خطر می تواند به یک مشکل واقعی تبدیل شود. ناتوانی در پرداخت قبوض تامین کنندگان، کارمندان و مالیات می تواند بسیار مخرب باشد، اگر شما را غافلگیر کند.

در نتیجه، ناتوانی در پرداخت بدهی های کوتاه مدت، رشد کلی کسب و کار را در کوتاه مدت و بلند مدت متوقف می کند. برخلاف سرمایه در گردش مثبت، شما پول نقد رایگان برای سرمایه گذاری در رشد ندارید. همه اینها به پرداخت هزینه های جاری کسب و کار، اطفای حریق و تقلا برای پرداخت قبوض مرتبط است.

همچنین می تواند در مورد رویه های عملیاتی یک کسب و کار و مدل کسب و کار آن تردید ایجاد کند. این می تواند نشان دهد که جریان های درآمد به اندازه کافی سودآور نیستند یا اینکه کسب و کار باید راهی برای کاهش هزینه های خود بیابد.

این شرکت را در موقعیت دشواری قرار می دهد که به طور بالقوه نیاز به جمع آوری منابع مالی از منابع دیگر مانند سرمایه گذاران یا بانک دارد.

یک گزینه برای مشاغل در این شرایط، انتخاب وام سرمایه در گردش است.

وام های سرمایه در گردش اغلب توسط مشاغل برای کمک به پوشش هزینه های جاری خود در جایی که با مشکلات جریان نقدی مواجه می شوند استفاده می شود.

این اغلب در مورد زمان بندی است.

آنها ممکن است فروش قوی را برای یک دوره پیش بینی کنند ، اما اگر برای پرداخت صورتحساب خود به موقع پول نقد دریافت نکنند ، برای تأمین این شکاف به بودجه کوتاه مدت نیاز دارند.

هرچه در اوایل این نکته بهتر باشد ، درخواست وام بسیار ساده تر است اگر از قبل شناسایی کرده اید که احتمالاً به آن احتیاج دارید. حفظ پیش بینی جریان نقدی به روز می تواند به این روند کمک کند.

حتی اگر سرمایه در گردش شما مثبت باشد ، شما هنوز هم می توانید وام های سرمایه در گردش دیگری را برای کمک به جریان نقدی و سرمایه گذاری در تجارت (بازاریابی ، خریدها ، استخدام های جدید و غیره) در نظر بگیرید.

شاید متوجه شده باشید که قبلاً گفتم "سرمایه در گردش منفی به طور کلی به عنوان یک چیز بد دیده می شود". مواردی وجود دارد که سرمایه در گردش منفی چندان مشکل ساز نیست و فقط ماهیت صنایع خاص است.

چقدر سرمایه در گردش مثبت و منفی توسط صنایع مختلف تحت تأثیر قرار می گیرد

داشتن دوره های سرمایه در گردش منفی همیشه بد نیست. کلمه کلیدی در آنجا دوره هایی است. برخی از صنایع نسبت به سایرین بیشتر اوقات سرمایه در گردش منفی را تجربه می کنند. صنایعی مانند خرده فروشی یا غذا می توانند سرمایه در گردش منفی داشته باشند ، زیرا پرداخت های مشتریان خیلی سریع انجام می شود. این بدان معنی است که دوره های سرمایه منفی به اندازه مسئله ای نیستند.

پول مدیون شما از مشتریان در خط "حساب دریافتنی" در ترازنامه نشان داده شده است. هنگامی که پرداخت ها بلافاصله اتفاق می افتد ، پول می تواند قبل از اینکه زمان ثبت به عنوان دارایی فعلی باشد ، از حساب بانکی شما خارج و خارج شود. این برخلاف یک تجارت مهندسی است که در آن می توان پرداخت ها را در حساب های دریافتنی برای ماه ها انجام داد. بنابراین در حالی که همیشه داشتن دوره های سرمایه در گردش منفی همیشه بد نیست ، برای سرمایه گذاری و رشد یک سرمایه در گردش مثبت کسب و کار ضروری است.

بازپرداخت سرمایه در گردش مثبت و منفی و افکار نهایی

بیایید به طور خلاصه آنچه را که در این مقاله پوشش داده ایم ، یادآوری کنیم:

• سرمایه در گردش ، معیاری است که چگونه یک تجارت می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را با دارایی های نقدی خود بپردازد.
• این مهم است که سرمایه گذاران تجزیه و تحلیل کنند زیرا این نشان می دهد که چگونه یک تجارت می تواند جریان پول نقد خود را مدیریت کند و آیا پتانسیل رشد دارد.
• سرمایه در گردش با کسر بدهی های جاری از دارایی های فعلی محاسبه می شود.
• اگر این رقم مثبت باشد ، سرمایه در گردش مثبت دارید ، اگر منفی باشد ، سرمایه در گردش منفی دارید.
• بسته به نوع صنعت و چرخه پرداخت نقدی ، داشتن دوره های سرمایه در گردش منفی همیشه بد نیست. با این حال ، داشتن سرمایه در گردش مثبت برای رشد یک تجارت ضروری است.

در حالی که سرمایه در گردش شما نشانه ای از خطر را به شما می دهد ، این تصویر کامل نیست. پیش بینی جریان نقدی و سود و زیان شما برای دیدن سودآوری و پول نقد آینده لازم است. اینها به اطلاع رسانی در مورد وضعیت سرمایه در گردش شما یک خطر واقعی کمک می کند یا خیر.